Подставляем «crypto» или «cannabis» к имени и получаем хайп по ценной бумаге. Пузырю на рынке марихуановых акций мог бы позавидовать знаменитый dot.com, только разве что до высот биткойна он ещё пока не дорос. Но ещё не вечер. Просто добавьте к названию…
Доходность биржевого фонда Horizons Marijuana Life Sciences ETF (доступного через сервис Etoro) за последние 12 месяцев составила 154%, то есть капиталы инвесторов увеличились в 2,5 раза. Однако инвестиции в акции в такой компании, как Aurora Cannabis Inc., которая входит в фонд, за это же время выросли в 6,2 раза: с $2,200 до $13,500. А каждый вложенный доллар в Сanopy Growth Corp. принес инвесторам четырёхкратную прибыль.
Впечатляюще? Это ещё не всё: акции Tilray скакнули с $110 до $214,2, потом обвалились до менее $100, а потом скорректировались до уровня почти $147. Знакомо? Биткойн? Он самый, по-другому — хайп. Компания Long Island Iced Tea в середине прошлого декабря сменила своё название на Long Blockchain. Знаете на сколько её акции выросли? На 500%.
Акции New Age Beverages весь этот год бултыхались в районе $1,5-2, но в сентябре на презентации они показали слайд про тестирование напитков, содержащих канабиоиды. Просто слайд, просто планы. Акции New Age Beverages тестируют сейчас уровень в $9.
Раньше прибавляли blockchain, сегодня – волшебное слово cannabis. В отличие crypto в этом случае все легально, без производных. Это всё про марихуановые акции, как вы могли догадаться. Капитализация рынка в 2017 году составляла $9,2 млрд и по прогнозам должна была достичь к 2027 году $47,3 млрд. Однако уже этой осенью капитализация 4-х крупнейших компаний в этой индустрии превысила $40 млрд. А биржевых фондов на американском и канадском рынках насчитывается уже пять. Помимо Horizons’ Marijuana Life Sciences, есть: ETFMG Alternative Harvest, Horizons’ Emerging Growers ETF, Redwood ETF и Evolve Marijuana ETF. В разных долях в эти фондах собраны бумаги от 65 компаний, так или иначе имеющих отношение к каннабису.
Smart Money
В Финаме советуют поступить умнее и сделать ставку на инвестиции в компании, которые не выращивают, не производят и не продают каннабис. Помните компании, которые производят видеокарты? На фоне ажиотажа вокруг майнинга биткойна, акции многих таких компаний как минимум удвоились. Всё просто: зачем рисковать, когда можно продавать лопаты для старателей? А ещё старателям нужны фонари, например.
«Умная ставка при работе с инвестициями в марихуану, возможно, заключается в том, чтобы найти акции компании, для которой каннабис – лишь часть бизнеса или даже связан с ее бизнесом лишь косвенным образом», — Финам.
Компания Kush Bottles торгует бутылками оптом – бутылки, упаковки и вспомогательные материалы для каннабиса. На сайте, кстати, ни слова, для чего нужны эти маленькие закрывающиеся пакетики из твёрдого полиэтилена и небольшие баночки с закручивающейся крышкой – чтобы не было слышно специфического запаха. Бумаги Kush Bottles много лет торговались в диапазоне $2-3, редко выше. В прошлом ноябре с уровней в $2 всего за два с половиной месяца акции подорожали до $8,3.
Компания Abbvie Inc. продает Marinol, который одобрен Управлением по контролю за продуктами и лекарствам. Это синтетический каннабиноид, предназначенный для предотвращения тошноты и рвоты у больных раком и СПИДом. А компания INSYS Therapeutics, Inc. продаёт синтетический каннабис. Constellation Brands Inc. варит пиво, но недавно купила 9,9% акций Canopy Growth (вторая по доле компания в большинстве биржевых «марихуановых» фондов). Деньги потрачены, но акции Constellation Brands Inc. так и не показали прибыли с начала этого года. Не беда, ведь миноритарный пакет в Canopy Growth с лихвой окупил все расходы.
Ну и, конечно же, Coca-Cola. В 1886 году Coca-Cola запомнилась тем, что изобрела напиток с кокаином. Для медицинских целей, разумеется. Вскоре напиток запретили, но сегодня компания мониторит рынок, ищёт партнеров из числа марихуановых акций. Ждём новую колу: калорий ноль, зато каннабиса в избытке. Чем не вариант для тех, кто следит за фигурой? А заодно за своими капиталами.
В этом году сразу шесть европейских стран легализовали медицинскую марихуану – рынок каннабиса вырос в Старом Свете больше, чем в предыдущие пять лет.
Из Израиля пришла новость, что бывший премьер-министр Эхуд Барак назначен главой совета директоров Intercure, которая занимается инвестициями в биомед и это единственная компания на бирже Тель-Авива, у которой есть лицензия на все этапы производства медицинских препаратов из марихуаны.
В Грузии уже можно
А что у нас? В России каннабис запрещён, но вот в Грузии уже нет. Этим летом Конституционный суд упразднил наказание за употребление марихуаны. Раньше штраф за это составлял примерно $204, но теперь можно. Александр Разуваев, главный экономист «Альпари» считает, что примеру Грузии последуют другие страны бывшего СССР.
— В прошлом году глава Национального банка Киргизии Толкунбек Абдыгулов с целью развития туризма предложил легализовать употребление марихуаны. Данный вопрос обсуждается на Украине; лишившись дотаций Евросоюза, к нему могут обратиться страны Балтии. В конце концов, Рига или Вильнюс однозначно не хуже Амстердама. С поправкой на национальную специфику на это может пойти даже Беларусь, которая неплохо зарабатывает на российских туристах и игорном бизнесе. Казино в Минске на каждом шагу.
Россия? Разуваев пишет, что нам марихуана без надобности:
— Особенно учитывая, что россияне прекрасно знают, что Грузия от Сочи совсем недалеко. Эксперты предупреждают, что «марихуановые» акции сильно волатильны, а хайп может закончиться в любой момент и дело совсем не в запретах или разрешениях. На англоязычных финансовых блогах пишут, что спекулянты продают криптовалюты и заходят в марихуану. И наоборот. Криптоканнабис ещё не изобрели? Нечто такое виртуальное, не нарушая закон, красивый символ должен быть у такой монеты. И много прибыли.
Акции Long Blockchain в прошлом декабре за месяц выросли с $1,9 до $6,6, но потом начали снижаться и в начале октября стоили менее 18 центов. Бумаги канадской Tilray 19 сентября 2018 года стоили больше $214, спустя несколько дней – менее $100, 8 октября 2018 года – около $146, но от былого хайпа не осталось и следа.
Обратите внимание, что вскоре инвесторам надоест покупать просто «марихуановые» бумаги, и они начнут обращать внимание, какую упаковку использует продавец? Экологична ли она? Не использует ли компания – случайно – пестициды? А разлагаются ли пластиковые бутылки? Мы за здоровые растения, за натуральный продукт. А есть ещё так называемые социально-ответственные инвестиции. Ну, знаете – когда компания исправно платит жалование, не загрязняет воздух, в её совет директоров обязательно входит женщина (равные права) и независимые директоры. А какое топливо использует компания для производства пластиковой тары? Уж не уголь ли? Газ? Газ правильное, «социально-ответственное» топливо. И желательно, чтобы сотрудники компании на работе не употребляли, не улыбались всем по поводу и без. Чтобы за дверями не раздавался беспричинный хохот – без рассказанного анекдота. И если всё так и будет — мне думается, что марихуану, в отличие от алкоголя, казино или оружия быстрее включат в «праведные» акции (environmental, social and governance).
Интересный факт о марихуане…
Место, где растут дикие бутоны марихуаны
В наше время марихуана редко получает возможность распространиться как сорняк. Выращивание каннабиса находится под жёстким контролем, и люди часто выращивают растения в условиях неестественного жизненного цикла. Одними из самых естественных мест роста марихуаны являются некоторые части Гималаев, Северная Индия, Непал и Южный Китай, где марихуана растёт на обширных полях. Одним из таких мест является «Трек вокруг Аннапурны» или «Кольцо Аннапурны» (Annapurna Circuit). В этой части мира можно полюбоваться на дикую марихуану, растущую в горах.
Дикие растения марихуаны произрастают в Сибири, к югу от Каспийского моря, в центральной и южной России, на нижних склонах Кавказских гор и в Индии. Растения широко разбросаны по ландшафту, так что определить точную общую площадь просто невозможно. Когда люди обнаруживают большой участок марихуаны, растения культивируют с целью получения бутонов, с насыщенными характеристиками.
В Индии, Непале, Пакистане и Афганистане, растения марихуаны культивируют для получения трёх основных видов продукции: бханга, ганжи, и чараса. Бханг получают из полностью созревших листьев растения, ганжу из бутонов, а чара является гашишем. Одни из самых насыщенных видов чараса производят в индийском штате Химачал-Прадеш (Himachal Pradesh). По этой причине Индия стала популярным местом для туристов, контрабандистов наркотиков, а также для тех, кто хочет увидеть марихуану в её естественной среде. Самым продуктивным поставщиком марихуаны в мире является Афганистан.
